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    • Nome

      José Brito

    • Cargo

      Investigador

    • Desde

      05 setembro 2023
    001
    Publicações
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    2023

    Automatic adjoint differentiation for special functions involving expectations

    Autores
    Brito, J; Goloubentsev, A; Goncharov, E;

    Publicação
    JOURNAL OF COMPUTATIONAL FINANCE

    Abstract
    In this paper we explain how to compute gradients of functions of the form G = 1/2 Sigma(m)(i=1) (Ey(i) - C-i )(2), which often appear in the calibration of stochastic models, using automatic adjoint differentiation and parallelization. We expand on the work of Goloubentsev and Lakshtanov and give approaches that are faster and easier to implement. We also provide an implementation of our methods and apply the technique to calibrate European options.

    FecharLer Abstract